股權(quán) VS 股權(quán)轉(zhuǎn)讓

 

有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，股東亦可向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。那么，股東向股權(quán)以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)遵守何種程序？

 

目 錄

 

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例再現(xiàn)

二、律師解讀為何案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效

三、律師關(guān)于股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序若干建議

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓案例再現(xiàn)

 

兩名股東合資成立某公司

 

康某某食品公司共有股東二人，系李某風(fēng)和劉某忠。其中，李某風(fēng)于2009年12月3日以貨幣出資98萬(wàn)元，出資比例為49%；劉某忠于2012年7月13日以貨幣出資102萬(wàn)元，出資比例為51%。該公司法定代表人為劉某忠，劉某忠任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，李某風(fēng)任監(jiān)事。

 

股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，并公告通知另一股東

 

2017年4月18日，被告劉某忠在河南法制報(bào)刊登《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》一份，載明：“鄭州康某家保健食品企業(yè)管理有限公司股東劉某忠將自己名下的51％股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。請(qǐng)股東李某風(fēng)在30日內(nèi)，有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。轉(zhuǎn)讓標(biāo)價(jià)300萬(wàn)元人民幣。現(xiàn)受讓人王某紅購(gòu)股權(quán)20％，接收價(jià)130萬(wàn)；李某購(gòu)股權(quán)16％，接收價(jià)90萬(wàn)元；劉某奎購(gòu)股權(quán)15％，接收價(jià)80萬(wàn)元。如果李某風(fēng)不按規(guī)定時(shí)間內(nèi)購(gòu)買，視為放棄購(gòu)買權(quán)利。特此通知。轉(zhuǎn)讓人：劉某忠。2017年4月18日。”劉某忠于2017年4月19日將上述刊載《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》的報(bào)紙?jiān)ㄟ^(guò)中國(guó)郵政EMS快遞的形式郵寄給李某風(fēng)。

2017年5月2日，李某風(fēng)在河南法制報(bào)刊登《購(gòu)買股份通知》一份，載明：“劉某忠先生：2017年4月18日《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》及快遞郵件收悉。本人同意購(gòu)買你名下持有的鄭州康某家保健食品企業(yè)管理有限公司的51％股權(quán)。現(xiàn)已做好準(zhǔn)備，請(qǐng)一周內(nèi)將銀行賬號(hào)書(shū)面通知本人，便于300萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓款及時(shí)匯出，以便辦理工商股權(quán)變更手續(xù)。購(gòu)買人：李某風(fēng)2017年5月2日”。

《購(gòu)買股份通知》見(jiàn)報(bào)后，李某風(fēng)通過(guò)多種途徑向劉某忠送達(dá)《購(gòu)買股份通知》，分別為：第一，李某風(fēng)于2017年5月2日通過(guò)正鑫小飛俠同城配送單向劉某忠（單號(hào)分別為ZX0000394999、ZX0000395000）郵寄快遞兩份。郵寄流程查詢顯示，劉某忠分別于2017年5月3日12時(shí)45分和2017年5月3日17時(shí)24分簽收；第二，2017年5月5日，李某風(fēng)將《購(gòu)買股份通知》以彩信形式發(fā)送給劉某忠；第三，李某風(fēng)將購(gòu)買股份的通知張貼在康某某食品公司所在市場(chǎng)。

 

[案例來(lái)源] 

一審：鄭州市管城回族區(qū)人民法院（2017）豫0104民初4628號(hào)

二審：河南省鄭州市中級(jí)人民法院(2017)豫01民終15117號(hào)

 

二、律師解讀為何案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效

 

本案涉及有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的程序問(wèn)題。

1、股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意

經(jīng)股東申請(qǐng)后，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

2、向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

有限責(zé)任公司的人合性較強(qiáng)，為了維系現(xiàn)有股東之間的信任關(guān)系，公司法賦予了現(xiàn)有股東的"優(yōu)先購(gòu)買權(quán)"，即經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東，包括同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的股東和不同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的股東都有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

3、案涉股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合法定程序

案涉公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，劉某忠在河南法制報(bào)公告《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》，并將《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》郵寄送達(dá)李某風(fēng)，該通知明確了擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)數(shù)量、價(jià)格、擬受讓人姓名、履行期限等合同實(shí)質(zhì)要件，應(yīng)視為合同要約。

李某風(fēng)于承諾期限內(nèi)在河南法制報(bào)向劉某忠發(fā)出《購(gòu)買股份通知》，并通過(guò)快遞、彩信及張貼公告等多種方式向被告劉某忠送達(dá)《購(gòu)買股份通知》。該《股份購(gòu)買通知》載明的承諾內(nèi)容與劉某忠發(fā)出的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》要約內(nèi)容一致，且李某風(fēng)于2017年5月17日通過(guò)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行向劉某忠匯付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款300萬(wàn)元。可認(rèn)定李某風(fēng)向劉某忠發(fā)出的《股份購(gòu)買通知》為有效承諾。

因此，李某風(fēng)與劉某忠之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同系當(dāng)事人真實(shí)意思表示，合法有效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效。

三、律師關(guān)于股東向股東以外的人

轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序若干建議

 

有限責(zé)任公司股東具有轉(zhuǎn)讓股權(quán)的自由。但由于有限公司的人合性，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，需要遵守法定程序。馬良君律師特對(duì)該程序提出如下建議，以便有限公司的股東轉(zhuǎn)讓自己持有股權(quán)時(shí)參考。

1、履行通知程序

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意。該通知應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知。

2、通知包含內(nèi)容

有轉(zhuǎn)讓股權(quán)意向的股東應(yīng)當(dāng)向其他股東發(fā)出書(shū)面通知，告訴其他股東有關(guān)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)，包括轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、轉(zhuǎn)讓款支付方式、受讓方等，并詢問(wèn)其他股東是否同意這一股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

3、轉(zhuǎn)讓應(yīng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。該“過(guò)半數(shù)”是以股東人數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，而不以股東所代表的表決權(quán)多少為標(biāo)準(zhǔn)。這是因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓需要考慮的是每個(gè)股東的意愿，而非大股東的意志，是"股東多數(shù)決"而非"資本多數(shù)決"。

4、有效通知的法律后果

為了保障股東行使股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)，避免其他股東的不當(dāng)或消極阻撓，公司法規(guī)定，股東對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的通知逾期未答復(fù)的視為同意轉(zhuǎn)讓；如果半數(shù)以上其他股東不同意轉(zhuǎn)讓，則應(yīng)購(gòu)買要求轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，否則視為同意對(duì)外轉(zhuǎn)讓，以防止表示不同意轉(zhuǎn)讓的股東既不同意轉(zhuǎn)讓，又不購(gòu)買其不同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，使意圖轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東無(wú)法實(shí)現(xiàn)其目的。

5、公司章程可對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序進(jìn)行規(guī)定

出于對(duì)股東自治意思的尊重，公司法在規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序的基礎(chǔ)上，又規(guī)定，公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。即公司章程可以對(duì)股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，作出與公司法規(guī)定的程序不同的規(guī)定。一旦公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出了不同的規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定執(zhí)行，而不再按照公司法規(guī)定的程序進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

  

附：法條鏈接

 

中華人民共和國(guó)公司法(2018修正)

第七十一條　有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

 

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定(四)

第十七條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓，不同意的股東不購(gòu)買的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)向其以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購(gòu)買的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但轉(zhuǎn)讓股東依據(jù)本規(guī)定第二十條放棄轉(zhuǎn)讓的除外。

本文作者：馬良君，上海驥路律所創(chuàng)始合伙人、律師

聲明

本文由上海驥路律師事務(wù)所律師原創(chuàng)，僅代表作者本人觀點(diǎn)，不得視為驥路律師事務(wù)所或其律師出具的正式法律意見(jiàn)或建議。如需轉(zhuǎn)載或引用本文的任何內(nèi)容，請(qǐng)注明出處。