股權(quán)轉(zhuǎn)讓VS 優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

有限責(zé)任公司的股東可向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。此時(shí)，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。那么，這種優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)如何行使？

目 錄

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)案例再現(xiàn)

二、律師解讀為何案涉撤銷(xiāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的訴請(qǐng)被駁回

三、律師關(guān)于股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)若干建議

一、有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)案例再現(xiàn)

制定章程，合資成立公司

滴某某煤業(yè)公司成立于2003年12月17日，注冊(cè)資本200萬(wàn)元，類(lèi)型為有限責(zé)任公司（自然人投資或控股），法定代表人祝某孝。 2013年3月1日的該公司章程載明股東：祝某孝，出資53萬(wàn)元，占股26.5%；李某，出資147萬(wàn)元，占股73.5%。公司章程第十九條載明：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓”。

向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，

未通知其他股東

2015年4月2日，李某（甲方）與劉某平、馮某（二人共同作為乙方）簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，主要約定：甲方將其持有的滴某某煤業(yè)公司35%的股份轉(zhuǎn)讓給乙方，價(jià)款368萬(wàn)元。該股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議并于2015年4月2日生效。這之前李某沒(méi)有書(shū)面通知祝某孝。李某稱(chēng)已于2017年5月18日以手機(jī)短信和EMS特快專(zhuān)遞的方式書(shū)面告知祝某孝股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事實(shí)，但其提供的證據(jù)不足以證實(shí)該手機(jī)短信和EMS郵件是否為祝某孝收悉，同時(shí)也不能證明李某在簽訂其股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前已經(jīng)書(shū)面通知祝某孝。

股東訴請(qǐng)撤銷(xiāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，

被法院駁回

祝某孝向法院起訴請(qǐng)求撤銷(xiāo)李某、劉某平、馮某之間簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

法院生效判決認(rèn)為，在審理過(guò)程中上訴人李某雖提供了被上訴人祝某孝放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的承諾，但事后被上訴人祝某孝三次向本院提交書(shū)面材料，改變放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的承諾，應(yīng)視為被上訴人祝某孝沒(méi)有放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

對(duì)于本案是否具備被上訴人祝某孝得以撤銷(xiāo)上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的實(shí)質(zhì)要件問(wèn)題。被上訴人祝某孝主張《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中股份轉(zhuǎn)讓指向的滴某某煤業(yè)公司的主要財(cái)產(chǎn)為煤礦，該煤礦現(xiàn)已關(guān)閉，因煤礦關(guān)閉致使《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定轉(zhuǎn)讓的公司股份財(cái)產(chǎn)價(jià)值下降，得以主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的同等條件的確定，應(yīng)按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定轉(zhuǎn)讓股份的現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)價(jià)值作為同等條件。但現(xiàn)無(wú)法確定案涉轉(zhuǎn)讓股份的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，且主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)同等條件的確定應(yīng)以《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的轉(zhuǎn)讓條件為同等條件。被上訴人祝某孝以同等條件發(fā)生變化，拒絕按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中約定的轉(zhuǎn)讓條件購(gòu)買(mǎi)上訴人李某向被上訴人劉某平、馮某轉(zhuǎn)讓的股份，應(yīng)視為祝某孝不愿以同等條件購(gòu)買(mǎi)李某轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。被上訴人祝某孝僅以上訴人李某損害了其優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)為由主張撤銷(xiāo)上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而未主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股份，對(duì)其要求撤銷(xiāo)上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的訴訟請(qǐng)求，應(yīng)不予支持。

[案例來(lái)源]

一審：四川省鄰水縣人民法院（2017）川1623民初1132號(hào)

二審：四川省廣安市中級(jí)人民法院(2017)川16民終1541號(hào)

二、律師解讀為何案涉撤銷(xiāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的訴請(qǐng)被駁回

本案涉及有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，其他股東如何行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)問(wèn)題。

1、股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的通知義務(wù)

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意。該通知應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知。

2、其他股東在同等條件下的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)利

根據(jù)我國(guó)公司法規(guī)定，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東，包括同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的股東和不同意該項(xiàng)轉(zhuǎn)讓的股東都有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

3、案涉股東未主張以同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)

祝某孝雖沒(méi)有放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，但根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問(wèn)題的規(guī)定（四）》第二十一條第一、二款“有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見(jiàn)，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，其他股東主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒(méi)有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過(guò)一年的除外。前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動(dòng)效力等請(qǐng)求，未同時(shí)主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持。但其他股東非因自身原因?qū)е聼o(wú)法行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，請(qǐng)求損害賠償?shù)某狻！敝?guī)定，被上訴人祝某孝僅以上訴人李某損害了其優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)為由主張撤銷(xiāo)上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而未主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股份，對(duì)其要求撤銷(xiāo)上訴人李某與被上訴人劉某平、馮某簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的訴訟請(qǐng)求，應(yīng)不予支持。

三、律師關(guān)于股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)若干建議

由于有限公司的人合性，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。那么，這種優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)如何行使？馬良君律師特提出如下建議：

1、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使的條件

有限公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。這種權(quán)利是以“在同等條件下”為限制的。“同等條件”應(yīng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式、支付期限等因素。

2、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使的時(shí)間

股東主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在收到通知后，在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)提出購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求。公司章程沒(méi)有規(guī)定行使期間或者規(guī)定不明確的，以通知確定的期間為準(zhǔn)，通知確定的期間短于三十日或者未明確行使期間的，行使期間為三十日。

3、未獲通知的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使

有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見(jiàn)，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，其他股東主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒(méi)有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過(guò)一年的除外。

上述情況下，其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動(dòng)效力等請(qǐng)求，未同時(shí)主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持。

4、公司章程可對(duì)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)進(jìn)行規(guī)定

出于對(duì)股東自治意思的尊重，公司法在規(guī)定股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)程序、優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)行使條件的基礎(chǔ)上，又規(guī)定，公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。即公司章程可以對(duì)股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)作出不同于公司法規(guī)定的規(guī)定。一旦公司章程對(duì)股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)作出了不同的規(guī)定，就應(yīng)當(dāng)依照公司章程的規(guī)定執(zhí)行，而不再按照公司法規(guī)定執(zhí)行。

附：法條鏈接

中華人民共和國(guó)公司法(2018修正)

第七十一條　有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿(mǎn)三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。兩個(gè)以上股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的，協(xié)商確定各自的購(gòu)買(mǎi)比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。

公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定(四)

第十七條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知其他股東征求同意。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓?zhuān)煌獾墓蓶|不購(gòu)買(mǎi)的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)當(dāng)向其以書(shū)面或者其他能夠確認(rèn)收悉的合理方式通知轉(zhuǎn)讓股權(quán)的同等條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，轉(zhuǎn)讓股東以外的其他股東主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但轉(zhuǎn)讓股東依據(jù)本規(guī)定第二十條放棄轉(zhuǎn)讓的除外。

第十八條　人民法院在判斷是否符合公司法第七十一條第三款及本規(guī)定所稱(chēng)的“同等條件”時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價(jià)格、支付方式及期限等因素。

第十九條　有限責(zé)任公司的股東主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在收到通知后，在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)提出購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求。公司章程沒(méi)有規(guī)定行使期間或者規(guī)定不明確的，以通知確定的期間為準(zhǔn)，通知確定的期間短于三十日或者未明確行使期間的，行使期間為三十日。

第二十條　有限責(zé)任公司的轉(zhuǎn)讓股東，在其他股東主張優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)后又不同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，對(duì)其他股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)的主張，人民法院不予支持，但公司章程另有規(guī)定或者全體股東另有約定的除外。其他股東主張轉(zhuǎn)讓股東賠償其損失合理的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

第二十一條　有限責(zé)任公司的股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)征求其他股東意見(jiàn)，或者以欺詐、惡意串通等手段，損害其他股東優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，其他股東主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持，但其他股東自知道或者應(yīng)當(dāng)知道行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的同等條件之日起三十日內(nèi)沒(méi)有主張，或者自股權(quán)變更登記之日起超過(guò)一年的除外。

前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動(dòng)效力等請(qǐng)求，未同時(shí)主張按照同等條件購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，人民法院不予支持，但其他股東非因自身原因?qū)е聼o(wú)法行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)，請(qǐng)求損害賠償?shù)某狻?/span>

股東以外的股權(quán)受讓人，因股東行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)而不能實(shí)現(xiàn)合同目的的，可以依法請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任。

本文作者：馬良君，上海驥路律所創(chuàng)始合伙人、律師

聲明

本文由上海驥路律師事務(wù)所律師原創(chuàng)，僅代表作者本人觀點(diǎn)，不得視為驥路律師事務(wù)所或其律師出具的正式法律意見(jiàn)或建議。如需轉(zhuǎn)載或引用本文的任何內(nèi)容，請(qǐng)注明出處。